כיצד מזהים סימני אזהרה עסקיים?

עסקים רבים חווים במהלך פעילותם תקופות עסקיות מורכבות ומאתגרות הנובעות מהשפעות מאקרו כלכליות, מלחמות ומשברים בטחוניים, ממגמות ענפיות ומהחלטות של מנהלי העסק. בעולם העסקים נודעת חשיבות רבה לזיהוי מהיר של מצבים משתנים ולנקיטת צעדים מתבקשים.

קיימים מספר סימני אזהרה אשר עשויים לשמש כמעין ברומטר עסקי ולהתריע מראש על סערות עסקיות ופיננסיות אשר הולכות וקרבות. על מנת לזהות בזמן את סימני האזהרה העסקיים יש צורך באיסוף המידע הפיננסי בזמן אמת ובניתוחו. לשם כך יש לוודא כי בעסק מנוהלת באופן שוטף מערכת דיווח יעילה. סימני אזהרה החשובים שיובאו בהמשך, עלולים להצביע על סיכון גובר של העסק להיקלע לקשיים. איתור סימני האזהרה בזמן אמת מגדיל את מרחב האפשרויות של מנהלי העסק ואת סיכויי המניעה של המשבר.

ירידה במחזורי הפעילות של העסק

שחיקה בהכנסות העסק יכולה לנבוע מגורמים חיצוניים כגון מצב התחרות במשק או ירידה בביקוש למוצרי העסק או לשירותיו והיא יכולה לנבוע גם מהשפעות הנגזרות באופן ישיר מההחלטות האסטרטגיות והניהוליות המתקבלות בעסק.

ירידה נמשכת בשיעורי הרווחיות הגולמית

שחיקה בשיעורי הרווחיות הגולמית עלולה להצביע בין היתר על עליה ברמת התחרות תוך שחיקת מחירי המכירה, על התייקרויות של חומרי גלם, על ירידה ביעילות תהליכי הייצור וכן הלאה.

ירידה נמשכת בשיעורי הרווחיות התפעולית

מגמה כזו עלולה לחשוף בין היתר בעיה הנוגעת לרמת העלויות הקבועות בעסק. מומלץ לבחון באופן שוטף את היעילות התפעולית ולבחון את ההוצאות בפועל אל מול התקציב.

שיעור מינוף פיננסי הולך ועולה

שיעור מינוף גבוה (עלייה בהתחייבויותיו של העסק ביחס לסך המאזן או שחיקה של ההון העצמי ביחס אליו) עלול להעיד על פגיעה באיתנות הפיננסית של העסק ועל פגיעה אפשרית ביכולתו של העסק לפרוע את התחייבויותיו בעתיד.

גירעון בהון החוזר

זהו מצב בו ההתחייבויות השוטפות של העסק עולות על נכסיו השוטפים. גירעון בהון החוזר משקף מצב בו העסק עלול להתקשות ולפרוע את התחייבויותיו השוטפות.

תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת

פגיעה נמשכת ביכולתו של העסק לייצר תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת עלולה לגרור את העסק למשבר נזילות.

אי עמידה באמות מידה פיננסיות

לעיתים הבנקים מלווים כסף לעסק תוך שהם מתנים את האשראי בעמידה בתנאים פיננסיים מסוימים. אי העמידה באותם תנאים או ביחסים פיננסיים שנקבעו, בדרך כלל מאפשרת לבנק לדרוש פירעון של האשראי שניתן.

כאשר מזהים את סימני האזהרה הנ ל או את חלקם יש צורך בהיערכות עסקית מתאימה. יש לנתח את הגורמים להתדרדרות העסקית ולנסות להתמודד איתם באופן ישיר. בשלב הבא הכרחי לגבש תוכנית עבודה מפורטת הכוללת צעדים מעשיים לביצוע. התעלמות מסימני האזהרה עלולה ברוב המקרים להתברר כגישה מסוכנת אשר תפגע בסיכויי הצלחתו של העסק להימנע ממשבר פיננסי או להיחלץ ממנו. מומלץ לשתף את המערכת הבנקאית בשלבי התוכנית ולא להסתיר מידע. הבנקים אינם אוהבים הפתעות ומעורבותם בתהליך עשויה לסייע להשיג מידה רבה יותר של שיתוף פעולה. תכנון תזרים המזומנים לחודשים הקרובים והיערכות מתאימה לגישור על פערי האשראי הן פעולות הישרדות קריטיות. בין היתר ראוי לבחון גם את האפשרות לגיוס אשראי מקרנות בערבות מדינה.

תוכנית העבודה המעודכנת חייבת לכלול גם התאמות נדרשות בתקציב של העסק. כך למשל, בתקופות בהן העסק חווה ירידה משמעותית במחזור ההכנסות יש לשקול לבצע התייעלות בכוח האדם ולקצץ בהוצאות אחרות אשר אינן הכרחיות להישרדותו של העסק.

כדאי להתייעץ עם רואה החשבון של העסק וכן עם יועצים פיננסיים ועסקיים אחרים העשויים לסייע בגיבוש התוכנית העסקית הנדרשת לנוכח סימני האזהרה שהתגלו.